Aligned with the agenda of the Financial Action Task Force (FATF), the Federal Board of Revenue (FBR) has recently registered quite 20,000 property dealers across the country. the target of the FATF is to require legal and operational measures to observe and regulate large-scale financial transactions so as to combat hiding and terrorist financing. By taking this step, the FBR has not only met another important condition of FATF but also documented some ways to spot suspicious investors.

The document released by the FBR, titled “Federal Board of Revenue (FBR) Anti-Money Laundering and Counter Financing of Terrorism (AML/CFT) – Guidelines for assets Agents,” states the aim to coach property agents about the compliance with anti-money laundering (AML) and counter financing of terrorism (CFT) together with its requirements. Let’s explore more about these guidelines and what is going to be required of realty agents and property dealers in Pakistan.

MORE ABOUT FBR GUIDELINES FOR ASSETS AGENTS
One of the foremost common ways for criminals to launder money within the least traceable way is by flipping it inland. Usually, these transactions involve huge sums of cash. the govt. has been performing on introducing legislation during this respect to monitor, track and regulate such dealings. Efforts are being made to digitize the system which will make it easier for authorities to clamp down on illegal land activities.

The FBR document gives a whole understanding of the AML/CFT and Pakistan’s legislation regarding property transactions. Moreover, it also explains risk assessment, risk mitigation, customer due diligence, suspicious transaction reporting, and record-keeping of realty transactions. The government has registered the important estate dealers, who are tax filers, as Designated Non-Financial Businesses and Professions (DNFBPs). These property dealers will keep radical data of their clients, perform due diligence, record their transactions and report cash transactions above PKR 2 million.

HOW TO IDENTIFY IF YOUR RE-BUSINESS IS IN SCOPE OF AMLA & FBR AML/CFT REGULATIONS?
FBR Guidelines For assets Agents defines a ‘real estate agent’ under both Anti-Money Laundering Act (AMLA) 2010 and AML/CFT regulations. According to AMLA: a true real estate agent includes builders and land developers performing prescribed services during a prescribed manner.

According to AML/CFT Regulations: a true real estate agent includes, builders, property developers, property brokers, and dealers executing a procurement or purchase of realty, participating during a land transaction, and exercising professional transactional activity for undertaking real estate transfer. So, does your assets business represent the purview of AMLA & The FBR AML/CFT regulations or not? you’ll learn yourself by checking if:

• You are a builder, assets developer, property broker, or dealer
• Any or all of the following:
• Execute an acquisition and buy of a true estate property
• Participate in realty transaction capacity

Exercising professional transactional activity for undertaking a true property transfer
For further clarity, please know that builders, property developers, brokers, and dealers who are working as sole proprietors, companies, partnerships, trusts, foundations, government authorities, housing authorities, and defense housing authorities are all land agents and subject to AML/CFT regulations. it’s also not just limited to the private sector; it covers all the general public authorities involved in buying and selling of land.

TRANSACTIONS SUBJECT & NOT SUBJECT TO AML/CFT
A piece of land that’s immovable and might be owned, transferred, acquired, taxed, registered, and rented is termed as “real property.” The table below shows the categories that are subject and NOT subject to AML/CFT.

PURPOSE OF FBR GUIDELINES FOR realty AGENTS
The purpose of those guidelines is to produce complete knowledge to the 000 estate agents registered with the FBR regarding compliance with AML/CFT legislation. It also outlines the procedures for identification, verification, due diligence, suspicious transactions, and record keeping.

While the document provides guidance on procedures, policies, and compliance, it also elaborates sanctions for non-compliance. The issue of cash laundering and terror financing is real and global. The FBR has taken this step to spot suspicious activities and lawbreakers that pose a threat to the country in addition because of the financial system. The FBR has also mandated the identical for accountants and jewelers to submit the information of buyers who are spending large sums resembling or over PKR 2 million in jewelry and gems. The regulations also apply to the politicians, relations of politicians, or anyone who owns a business for the good thing about a personage.

ABOUT FATF
The Financial Action Task Force (FATF) could be a policy-making body that has over 200 countries under its jurisdiction where policies of international standard are implemented and administered to stop any illegal activities. FATF works with the governments of the countries under its jurisdiction to bring regulatory reforms associated with concealment and terrorist financing. The FATF Recommendations developed by the organization may be a set of coordinated global responses to stop crimes and are updated whenever necessary.

ABOUT APG
Like FATF, Asia/Pacific Group (APG) may be a regional body with the commitment to implement concealing policies. APG is related to the FATF and has 41 members. the main focus of APG is to confirm that its members implement the FATF recommendations against concealment and terror financing.

پراپرٹی ڈیلرز کے لیے ایف بی آر میں رجسٹر ہونا کیوں ضروری ہے؟

فنانشل ایکشن ٹاسک فورس کے ایجنڈے کے مطابق، فیڈرل بورڈ آف ریونیو نے حال ہی میں ملک بھر میں 20,000 سے زیادہ پراپرٹی ڈیلرز کو رجسٹر کیا ہے۔ ایف اے ٹی ایف کا مقصد منی لانڈرنگ اور دہشت گردوں کی مالی معاونت سے نمٹنے کے لیے بڑے پیمانے پر مالیاتی لین دین کی نگرانی اور ان کو منظم کرنے کے لیے قانونی اور آپریشنل اقدامات کرنا ہے۔ یہ قدم اٹھا کر، ایف بی آر نے نہ صرف ایف اے ٹی ایف کی ایک اور اہم شرط کو پورا کیا ہے بلکہ مشکوک سرمایہ کاروں کی شناخت کا طریقہ بھی تیار کیا ہے۔

ایف بی آر کی طرف سے جاری کردہ دستاویز، جس کا عنوان ہے ‘فیڈرل بورڈ آف ریونیو (ایف بی آر) اینٹی منی لانڈرنگ اینڈ کاؤنٹر فنانسنگ آف ٹیررازم – رئیل اسٹیٹ ایجنٹس کے لیے رہنما خطوط،’ کا مقصد رئیل اسٹیٹ ایجنٹس کو تعمیل کے بارے میں آگاہ کرنااور اینٹی منی لانڈرنگ اور دہشت گردی کی مالی معاونت کا انسداد کرنا ہے۔ آئیے ان رہنما خطوط کے بارے میں مزید دریافت کرتے ہیں اور پاکستان میں رئیل اسٹیٹ ایجنٹس اور پراپرٹی ڈیلرز کو کیا درکار ہوگا۔

رئیل اسٹیٹ ایجنٹس کے لیے ایف بی آر گائیڈلائنز کے بارے میں مزید معلومات
مجرموں کے لیے کم سے کم قابل شناخت طریقے سے پیسے کو لانڈر کرنے کے سب سے عام طریقوں میں سے ایک اسے رئیل اسٹیٹ ہے۔ عام طور پر، ان لین دین میں بھاری رقم شامل ہوتی ہے۔ حکومت اس سلسلے میں قانون سازی متعارف کرانے پر کام کر رہی ہے تاکہ اس طرح کے معاملات کی نگرانی، ٹریک اور ریگولیٹ کیا جا سکے۔ سسٹم کو ڈیجیٹائز کرنے کی کوششیں کی جا رہی ہیں جس سے حکام کے لیے غیر قانونی رئیل اسٹیٹ سرگرمیوں کے خلاف کریک ڈاؤن کرنا آسان ہو جائے گا۔

ایف بی آر دستاویز اے ایم ایل اور پاکستان اور پراپرٹی کے لین دین سے متعلق قانون سازی کی مکمل تفہیم فراہم کرتی ہے۔ مزید برآں، یہ خطرے کی تشخیص، خطرے میں تخفیف، گاہک کی مستعدی، مشکوک لین دین کی رپورٹنگ اور رئیل اسٹیٹ کے لین دین کے ریکارڈ رکھنے کی بھی وضاحت کرتا ہے۔حکومت نے رئیل اسٹیٹ ڈیلرز کو رجسٹر کیا ہے، جو ٹیکس فائلرز بھی ہیں، نامزد غیر مالیاتی کاروبار اور پیشے کے طور پر۔ ان پراپرٹی ڈیلرز کو اپنے کلائنٹس کا مکمل ڈیٹا رکھنا ہوگا، مستعدی کا مظاہرہ کرنا ہوگا، اپنے لین دین کو ریکارڈ کرنا ہوگا اور 20 لاکھ سے زیادہ کیش ٹرانزیکشن کی اطلاع دینی ہوگی۔

اگر آپ کا دوبارہ کاروبار اے ایم ایل اے اور ایف بی آر ریگولیشنز کے دائرہ کار میں ہے تو اس کی شناخت کیسے کریں؟
رئیل اسٹیٹ ایجنٹس کے لیے ایف بی آر کے رہنما خطوط اینٹی منی لانڈرنگ ایکٹ 2010 اور اے ایم ایل ضوابط دونوں کے تحت ‘رئیل اسٹیٹ ایجنٹ’ کی تعریف کرتے ہیں۔

اے ایم ایل کے مطابق: ایک رئیل اسٹیٹ ایجنٹ میں بلڈرز اور رئیل اسٹیٹ ڈویلپرز شامل ہوتے ہیں جو ایک مقررہ طریقے سے تجویز کردہ خدمات انجام دیتے ہیں۔

اے ایم ایل اور ڈیلرز جو کہ ریئل پراپرٹی کی فروخت یا خریداری کو انجام دیتے ہیں، ریئل اسٹیٹ کے لین دین میں حصہ لیتے ہیں اور جائیداد کی منتقلی کے لیے پیشہ ورانہ لین دین کی سرگرمی کو استعمال کرتے ہیں۔تو، کیا آپ کا رئیل اسٹیٹ کا کاروبار اے ای م ایل اے اور ایف بی آر ضوابط کے دائرے میں آتا ہے یا نہیں؟ آپ یہ چیک کر کے اپنے آپ کو تلاش کر سکتے ہیں کہ آیا:

نمبر 1: آپ ایک بلڈر، ریئل اسٹیٹ ڈویلپر، پراپرٹی بروکر یا ڈیلر ہیں۔
نمبر 2: مندرجہ ذیل میں سے کوئی بھی یا سبھی:
نمبر 3: رئیل اسٹیٹ پراپرٹی کی فروخت اور خریداری کو انجام دیں۔
نمبر 4: رئیل اسٹیٹ کے لین دین کی صلاحیت میں حصہ لیں۔

حقیقی جائیداد کی منتقلی کے لیے پیشہ ورانہ لین دین کی سرگرمی کا استعمال
مزید وضاحت کے لیے، براہ کرم جان لیں کہ بلڈرز، پراپرٹی ڈویلپرز، بروکرز اور ڈیلرز جو واحد مالکان، کمپنیاں، شراکت داری، ٹرسٹ، فاؤنڈیشن، سرکاری حکام، ہاؤسنگ اتھارٹیز اور ڈیفنس ہاؤسنگ اتھارٹیز کے طور پر کام کر رہے ہیں وہ تمام رئیل اسٹیٹ ایجنٹ ہیں اور اے ایم ایل کے تابع ہیں۔ ضابطے یہ صرف نجی شعبے تک ہی محدود نہیں ہے۔ یہ ریل اسٹیٹ کی خرید و فروخت میں ملوث تمام سرکاری حکام کا احاطہ کرتا ہے۔

لین دین اے ایم ایل سے مشروط نہیں ہے۔
زمین کا ایک ٹکڑا جو غیر منقولہ ہے اور اس کی ملکیت، منتقلی، حاصل، ٹیکس، رجسٹرڈ اور کرایہ پر دی جاسکتی ہے اسے ‘حقیقی جائیداد’ کہا جاتا ہے۔ نیچے دی گئی جدول ان زمروں کو دکھاتی ہے جو اے ایم ایل کے تابع ہیں اور نہیں ہیں۔

رئیل اسٹیٹ ایجنٹس کے لیے ایف بی آر کے رہنما خطوط کا مقصد
ان رہنما خطوط کا مقصد ایف بی آر میں رجسٹرڈ رئیل اسٹیٹ ایجنٹس کو اے ایم ایل قانون سازی کی تعمیل کے بارے میں مکمل معلومات فراہم کرنا ہے۔ یہ شناخت، تصدیق، مستعدی، مشکوک لین دین اور ریکارڈ رکھنے کے طریقہ کار کا بھی خاکہ پیش کرتا ہے۔ اگرچہ یہ دستاویز طریقہ کار، پالیسیوں اور تعمیل کے بارے میں رہنمائی فراہم کرتی ہے، یہ عدم تعمیل کے لیے پابندیوں کی بھی وضاحت کرتی ہے۔

منی لانڈرنگ اور دہشت گردی کی مالی معاونت کا مسئلہ حقیقی اور عالمی ہے۔ ایف بی آر نے یہ قدم ملک کے ساتھ ساتھ قومی معیشت کے لیے خطرہ بننے والی مشکوک سرگرمیوں اور قانون شکنی کرنے والوں کی نشاندہی کے لیے اٹھایا ہے۔ ایف بی آر نے کھاتہ داروں اور جیولرز کے لیے بھی یہی حکم دیا ہے کہ وہ ان خریداروں کا ڈیٹا جمع کرائیں جو زیورات اور جواہرات میں 20 لاکھ کے مساوی یا اس سے زیادہ رقم خرچ کر رہے ہیں۔ ان ضوابط کا اطلاق سیاست دانوں، سیاستدانوں کے خاندان کے افراد یا کسی ایسے شخص پر بھی ہوتا ہے جو کسی عوامی شخصیت کے فائدے کے لیے کاروبار کا مالک ہو۔

ایف اے ٹی ائیف کے بارے میں
فنانشل ایکشن ٹاسک فورس ایک پالیسی ساز ادارہ ہے جس کے دائرہ اختیار میں 200 سے زائد ممالک ہیں جہاں کسی بھی غیر قانونی سرگرمیوں کو روکنے کے لیے بین الاقوامی معیار کی پالیسیوں کو نافذ اور ان کا انتظام کیا جاتا ہے۔ ایف اے ٹی ایف منی لانڈرنگ اور دہشت گردوں کی مالی معاونت سے متعلق ریگولیٹری اصلاحات لانے کے لیے اپنے دائرہ اختیار کے تحت ممالک کی حکومتوں کے ساتھ کام کرتا ہے۔ تنظیم کی طرف سے تیار کردہ ایف اے ٹی ایف سفارشات جرائم کی روک تھام کے لیے مربوط عالمی ردعمل کا ایک مجموعہ ہے اور جب بھی ضروری ہو اپ ڈیٹ کیا جاتا ہے۔

اے پی جی کے بارے میں
ایف اے ٹی ایف کی طرح، ایشیا/پیسفک گروپ منی لانڈرنگ کی پالیسیوں کو نافذ کرنے کے عزم کے ساتھ ایک علاقائی ادارہ ہے۔ اے پی جی ایف اے ٹی ایف سے وابستہ ہے اور اس کے 41 ارکان ہیں۔ اے پی جی کی توجہ اس بات کو یقینی بنانا ہے کہ اس کے ارکان منی لانڈرنگ اور دہشت گردی کی مالی معاونت کے خلاف ایف اے ٹی ایف کی سفارشات پر عمل درآمد کریں۔