211 views 4 mins 0 comments

What Is a Misrepresentation?

In BUSINESS
February 15, 2022
What Is a Misrepresentation?

What Is a Misrepresentation?

A misrepresentation is a false statement of a material fact made by one party which affects the opposite party’s decision in agreeing to a contract. If the misrepresentation is discovered, the contract may be declared void, and, counting on matters, the adversely impacted party may seek damages. During this sort of contract dispute, the party that’s accused of making the misrepresentation is the defendant, and therefore the party making the claim is the plaintiff.

KEY POINTS

  1. Misrepresentations are false statements of truth that affect another party’s decision associated with a contract.
  2. Such false statements can void a contract and in some cases, allow the opposite party to hunt damages.
  3. Misrepresentation could be a basis of contract breach in transactions, irrespective of the size, but applies only to statements of fact, not opinions or predictions.
  4. There are three forms of misrepresentations—innocent misrepresentation, negligent misrepresentation, and fraudulent misrepresentation—all of which have varying remedies.

How Misrepresentation Works

Misrepresentation applies only to statements of fact, not opinions or predictions. Misrepresentation is a basis for contract breach in transactions, irrespective of the dimensions.

A seller of a car in a very private transaction could misrepresent the number of miles to a prospective buyer, which could cause the person to buy the car. If the client later finds out that the car had rather more wear and tear than represented, they’ll file a suit against the vendor.

In higher stakes situations, a misrepresentation is considered an occasion of default by a lender, for example, during a credit agreement. Meanwhile, misrepresentations are grounds for termination of a mergers and acquisitions (M&A) deal, during which case a considerable break fee could apply.
Special Considerations

In some situations, like where a fiduciary relationship is involved, misrepresentation can occur by omission. That is, misrepresentation may occur where a fiduciary fails to disclose material facts of which they need knowledge.

A duty also exists to correct any statements of fact that later become known to be untrue. During this case, the failure to correct a previous false statement would be a misrepresentation.

Types of Misrepresentations

There are three kinds of misrepresentations. Innocent misrepresentation is a false statement of material fact by the defendant, who was unaware at the time of contract signing that the statement was untrue. The remedy during this situation is sometimes rescission or cancellation of the contract.

The second type is a negligent misrepresentation. this kind of misrepresentation could be a statement that the defendant didn’t try to verify was true before executing a contract. this is often a violation of the concept of “reasonable care” that a celebration must undertake before entering an agreement. The remedy for negligent misrepresentation is contract rescission and possibly damages.

The third type could be a fraudulent misrepresentation. A fraudulent misrepresentation may be a statement that the defendant made knowing it absolutely was false or that the defendant made recklessly induced the opposite party to enter a contract. The injured party can seek to void the contract and recover damages from the defendant.

غلط بیانی کیا ہے؟

غلط بیانی کسی مادی حقیقت کا جھوٹا بیان ہے جو ایک فریق کی طرف سے بنایا گیا ہے جو معاہدے پر اتفاق کرنے کے دوسرے فریق کے فیصلے کو متاثر کرتا ہے۔ اگر غلط بیانی کا پتہ چل جاتا ہے، تو معاہدہ کالعدم قرار دیا جا سکتا ہے اور صورت حال کے لحاظ سے، منفی طور پر متاثر ہونے والا فریق ہرجانے کا مطالبہ کر سکتا ہے۔ اس قسم کے معاہدے کے تنازعہ میں، جس فریق پر غلط بیانی کرنے کا الزام ہے وہ مدعا علیہ ہے، اور دعوی کرنے والا فریق مدعی ہے۔

اہم نکات
نمبر1:غلط بیانی سچائی کے جھوٹے بیانات ہیں جو معاہدے سے متعلق دوسرے فریق کے فیصلے کو متاثر کرتے ہیں۔
نمبر2:اس طرح کے جھوٹے بیانات ایک معاہدے کو کالعدم کر سکتے ہیں اور بعض صورتوں میں، دوسرے فریق کو ہرجانے کا مطالبہ کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔

نمبر3:غلط بیانی لین دین میں معاہدے کی خلاف ورزی کی ایک بنیاد ہے، چاہے سائز کچھ بھی ہو، لیکن اس کا اطلاق صرف حقائق کے بیانات پر ہوتا ہے، رائے یا پیشین گوئی پر نہیں۔ غلط بیانی کی تین قسمیں ہیں—معصوم غلط بیانی، لاپرواہی سے متعلق غلط بیانی، اور دھوکہ دہی سے متعلق غلط بیانی— ان سب کے مختلف علاج ہیں۔

غلط بیانی کیسے کام کرتی ہے۔

غلط بیانی کا اطلاق صرف حقائق کے بیانات پر ہوتا ہے، رائے یا پیشین گوئی پر نہیں۔ غلط بیانی لین دین میں معاہدے کی خلاف ورزی کی بنیاد ہے، چاہے سائز کچھ بھی ہو۔

نجی لین دین میں کار بیچنے والا ممکنہ خریدار کو میلوں کی تعداد کو غلط بیان کر سکتا ہے، جس کی وجہ سے وہ شخص کار خرید سکتا ہے۔ اگر خریدار کو بعد میں پتہ چلتا ہے کہ کار میں نمائش سے کہیں زیادہ ٹوٹ پھوٹ ہے، تو وہ بیچنے والے کے خلاف مقدمہ دائر کر سکتے ہیں۔

زیادہ داؤ پر لگانے والے حالات میں، غلط بیانی کو قرض دہندہ کی طرف سے ڈیفالٹ کا واقعہ سمجھا جا سکتا ہے، مثال کے طور پر، کریڈٹ کے معاہدے میں۔ دریں اثنا، غلط بیانی انضمام اور حصول (ایم اینڈ اے) معاہدے کو ختم کرنے کی بنیاد ہو سکتی ہے، ایسی صورت میں کافی وقفے کی فیس لاگو ہو سکتی ہے۔

خصوصی تحفظات

کچھ حالات میں، جیسے کہ جہاں ایک مخلصانہ تعلق شامل ہے، غلطی سے غلط بیانی ہو سکتی ہے۔ یعنی، غلط بیانی اس وقت ہو سکتی ہے جب کوئی شخص ان مادی حقائق کو ظاہر کرنے میں ناکام رہتا ہے جن کا وہ علم رکھتا ہے۔

ایک فرض بھی موجود ہے کہ کسی بھی حقیقت کے بیان کو درست کیا جائے جو بعد میں غلط ہونے کا پتہ چل جائے۔ اس صورت میں، پچھلے غلط بیان کو درست کرنے میں ناکامی ایک غلط بیانی ہوگی۔

غلط بیانی کی اقسام

غلط بیانی کی تین قسمیں ہیں۔ معصوم غلط بیانی مدعا علیہ کی طرف سے مادی حقیقت کا ایک جھوٹا بیان ہے، جو معاہدہ پر دستخط کے وقت اس بات سے بے خبر تھا کہ بیان غلط ہے۔ اس صورت حال کا علاج عام طور پر معاہدہ کی تنسیخ یا منسوخی ہے۔

دوسری قسم غافل غلط بیانی کی ہے۔ اس قسم کی غلط بیانی ایک ایسا بیان ہے جس کی توثیق کرنے کی کوشش مدعا علیہ نے کسی معاہدے پر عمل کرنے سے پہلے درست نہیں کی۔ یہ ‘معقول نگہداشت’ کے تصور کی خلاف ورزی ہے جسے ایک فریق کو معاہدہ کرنے سے پہلے کرنا چاہیے۔ لاپرواہی سے غلط بیانی کا علاج معاہدہ کی تنسیخ اور ممکنہ طور پر نقصانات ہیں۔

تیسری قسم دھوکہ دہی پر مبنی غلط بیانی ہے۔ دھوکہ دہی پر مبنی غلط بیانی ایک ایسا بیان ہے جسے مدعا علیہ نے یہ جانتے ہوئے دیا کہ یہ غلط ہے یا مدعا علیہ نے دوسرے فریق کو معاہدہ کرنے پر آمادہ کرنے کے لیے لاپرواہی سے کی ہے۔ زخمی فریق معاہدے کو کالعدم کرنے اور مدعا علیہ سے ہرجانے کی وصولی کی کوشش کر سکتا ہے۔

/ Published posts: 1190

Shagufta Naz is a Multi-disciplinary Designer who is leading NewzFlex Product Design Team and also working on the Strategic planning & development for branded content across NewzFlex Digital Platforms through comprehensive research and data analysis. She is currently working as the Principal UI/UX Designer & Content-writer for NewzFlex and its projects, and also as an Editor for the sponsored section of NewzFlex.

Twitter
Facebook
Youtube
Linkedin
Instagram